Banks Are Extending Office Loans. Are They Also Pretending?

 



Many 2023 maturities were pushed into 2024, giving lenders more time for rates to drop 

Banks’ expected 2024 commercial real-estate maturities rose 35% from previous estimates.

They estimated that about 40% of banks’ CRE loans maturing this year are actually ones that were supposed to mature in 2023.

 “increasing role for alternative lenders.” This would especially be the case if banks need to be more mindful of their capital and risk levels as new rules come into play.

Wall Street Journal 4 April 2024

https://www.wsj.com/finance/banking/banks-are-extending-office-loans-are-they-also-pretending-f62ddd80


Gillian Tett: America’s commercial real estate - ‘pretend and extend’ need to end

Gillian Tett 21 March 2024

https://englundmacro.blogspot.com/2024/04/gillian-tett-americas-commercial-real.html

 
Banks are selling risk to hedge funds, private-equity firms through so-called synthetic risk transfers

Nov. 7, 2023  

https://www.wsj.com/finance/banking/bank-synthetic-risk-transfers-basel-endgame-62410f6c


One big reason the global financial system nearly collapsed in 2008 was banks relying on insurance-like instruments. They’re at it again.

Bloomberg editorial 25 March 2024

https://englundmacro.blogspot.com/2024/03/one-big-reason-global-financial-system.html

How to solve the financial crisis?

Let me tell you a little secret, folks.

Play for time. A few years of nice profits will help offset the big losses from past blunders

Allan Sloan, senior editor CNN, August 18, 2008


Interest rate cuts work their way through to the real economy by a number of transmission channels.

Cui bono? The banks, of course. The bank-bailout channel will be the only monetary transmission mechanism to function like clockwork. 

So do not be fooled by anybody who says that the central bank should cut interest rates for the benefit of innocent citizens

Wolfgang Munchau, FT January 20 2008


What's most disturbing about our collective long-term prospects is that all anyone really talks about today is how much and how quickly the Fed needs to cut interest rates,

how much and how soon fiscal stimulus should be applied, and whether we'll avoid a recession completely or just have a mild one as we've been trained to expect.

Tim Iacono, January 14, 2008

https://www.internetional.se/transmission.htm


"extend and pretend delay and pray"





Kommentarer

Skicka en kommentar

Populära inlägg i den här bloggen

Röd Öppning - Red Opening

Bild
About me Why am I writing this? Being a long-time market bear and being wrong most of the time, with a few exceptions, like 2008, I fear that we do not have the worst behind us. - If you are interested in why people act the way they do, chronology is the only way to go. Time and time again I have discovered that events become comprehensible only when you follow the chronology of a course where those involved, unlike the historian, do not know how it will go. - Om man är intresserad av varför människor agerar som de gör är kronologin den enda vägen. Gång på gång har jag upptäckt att händelser blir begripliga först när man följer kronologin i ett förlopp där de inblandade, till skillnad från historikern, inte vet hur det ska gå.                                                                     Henrik Berggren So I am wring the story of  the next big event in real time, I hope. Prolog Börsen 2022 i Stockholm och New York  Englund: Börsen 2022 i Stockholm och New York (englundmacro.blog
Läs mer

Niklas Ekdal, bunkergängets apologet

"Apologetik är försvar och rättfärdigande av den kristna tron gentemot ifrågasättande i de egna leden eller från motståndare." - "En apologet är en person som ägnar sig åt apologetik." Wikipedia - Krisen 1992 grundlades under 1970-talet, då socialdemokraterna och de borgerliga regerade halva tiden var, skrev Niklas Ekdal i en signerad artikel i DN 23/9 2007. Det är ju snart 15 år sedan kronkursförsvaret, av apologeterna felaktigt benämnt kronförsvaret, ägde rum. Syftet bakom Bildt-regeringens försvar av växelkursen var ju att bereda vägen för EMU och ett avskaffande av kronan. . Ekdal berömmer Ingvar Carlsson, som "ledde den budgetsanering som Göran Persson fått äran för" och "återupprättade förtroendet för svensk ekonomi genom impopulära besparingar och samarbete över blockgränsen." Ekdal berömmer också Bo Lundgren för att han genom 1990-talets bankstödsnämnd bidrog till att avvärja ett finansiellt sammanbrott efter fastighetskras
Läs mer

Tickande bomben i Heimstaden AB

Ivar Tollefsens Heimstaden AB, som kontrollerar den pressade bostadsjätten Heimstaden Bostad, kan få problem att hantera ett obligationsförfall 2025. Cirka 70 miljarder kronor av svenskt pensionskapital har genom Alecta, Folksam och Pensionsmyndigheten investerats i Heimstaden Bostad, där de svenska pensionsförvaltarna har krokat arm med den norske miljardären Ivar Tollefsen och hans bolag Heimstaden AB. Heimstaden AB kanske inte klarar av att hantera ett obligationsförfall i slutet av 2025 på drygt 1 miljard kronor. DI 13 mars 2024 https://www.di.se/nyheter/kinesiska-bolag-forbereder-sig-for-trump-i-vita-huset/ Heimstaden Bostads huvudägare Alecta, Folksam och Ivar Tollefsens ägarbolag Heimstaden AB Största ägaren i Heimstaden Bostad är norrmannen Ivar Tollefsens Heimstaden AB. Ivar Tollefsens bolag är helt beroende av utdelningar från dotterbolaget Heimstaden Bostad för att täcka allt högre räntor på sina lån.  Ställs alla utdelningar in, vilket det finns uppenbar risk för, lär detta
Läs mer