Englund

Spending isn’t the just the right way to grow the economy, it’s the only way. So how do we “grow the economy”?  By increasing our GDP. And how do we do that?  By increasing one or some combination of the four components of GDP:     1. Consumption Spending     2. Investment Spending     3. Government Spending     4. Net Exports Without an increase in one (or some combination) of these components of total spending, GDP cannot increase.   Now for the hard part. MULTIPLE CHOICE: Who is in a position to lead us out of this weak recovery? Naked Capitalism, August 30, 2012 Läs mer här

BNP är C + I + G +/- X Skall det vara så svårt att förstå för microhjärnorna? Det frågade jag på denna blog i februari. GDP = C + I + G + (Net Exports) Which is to say, that Gross Domestic Product in a country is equal to total Consumption (personal and business) plus Investments plus Government Spending. Det skrev John Mauldin häromdagen . Det är ingenting genialt vi har kommit på. Det är grunderna i macro-delen av den nationalekonomiska  vetenskapen,  i den mån nationalekonomin är en vetenskap. - This equation is known as an identity equation. It is true for all countries and times.  If you play with the variables a little bit you find that you get the following equation. Domestic Private Sector Financial Balance + Governmental Fiscal Balance – the Current Account Balance (or Trade Deficit/Surplus) = 0 This equation was introduced to you a few months ago in an Outside the Box written by Rob Parenteau. We are going to review this briefly, as it is VERY...

BNP är C + I + G +/- X Consumtion, Investeringar, offentlig utgifter och utrikeshandel. När finanskrisen bröt ut och konsumtion och investeringar minskade var det en en himla tur att de offentliga utgifterna ökade så att inte BNP kollapsade ändå mera än vad det har gjort. Ökade offentliga utgifter och genom lågkonjunkturen sjunkande statsinkomster har gjort att snart sagt alla länder har fått växande budgetunderskott. Detta ojar sig nu många över, varvid en del hänvisar till EMU:s stupiditetspakt som sätter upp regler för hur stora underskotten får vara, regler som infördes när De Självläkande Krafternas teori, The Efficient Market Theory , hade sina glansdagar. Nästa gång Du möter en sån där som ojar sig över något lands dåliga statsfinanser så fråga honom om han, eller hon, anser att underskotten bör skäras ner. Njaa, inte nu precis blir nog svaret, för var och en som inte heter Lucas, eller givit Lucas Nobelpriset, förstår att det vore jätte-jättedumt. Det...