Passive investors have 'fundamentally broken' the market, David Einhorn says

 "The value industry has gotten completely annihilated," David Einhorn said on the Masters in Business podcast.

He said fewer traders are paying attention to a firm's fundamental merits as passive investment has taken over.

Overvalued equities are gaining the most, as traders mainly chase after price.

The takeover of passive and algorithmic trading has made value investing significantly harder, with overvalued stocks now more likely to win out, Greenlight Capital founder David Einhorn said.

Algorithmic machine trading only compounds the issue, as quant traders heavily focus on short-term price moves, instead of a company's broader value, he said. As both passive and algorithmic traders chase after price, overvalued portions of the market are disproportionately bought. 

https://www.msn.com/en-us/money/savingandinvesting/passive-investors-have-fundamentally-broken-the-market-david-einhorn-says/ar-BB1hZbjZ


Indexfonder är en fara för aktiemarknaden och gör börsen till ”rena Solvalla”, enligt finansmannen Christer Gardell

Being wrong and alone is what gets asset managers fired.

So NOBODY KNOWS ANYTHING 

https://englundmacro.blogspot.com/2023/08/indexfonder-ar-en-fara-for.html


Den svenska fondbranschen lever gott på att förvalta drygt 6.000 miljarder kronor åt svenska hushåll och företag.

Hans Bolander DI 17 september 2022

https://englundmacro.blogspot.com/2023/08/det-samlade-fondvardet-uppgar-till.html


RE: Om fondbolagen tar en avgift på en procent skulle de få in typ 70 miljarder. Det kan de leva gott på.

https://englundmacro.blogspot.com/2024/01/svenskarnas-fondformogenhet-6929.html






Kommentarer

Skicka en kommentar

Populära inlägg i den här bloggen

Röd Öppning - Red Opening

Bild
About me Why am I writing this? Being a long-time market bear and being wrong most of the time, with a few exceptions, like 2008, I fear that we do not have the worst behind us. - If you are interested in why people act the way they do, chronology is the only way to go. Time and time again I have discovered that events become comprehensible only when you follow the chronology of a course where those involved, unlike the historian, do not know how it will go. - Om man är intresserad av varför människor agerar som de gör är kronologin den enda vägen. Gång på gång har jag upptäckt att händelser blir begripliga först när man följer kronologin i ett förlopp där de inblandade, till skillnad från historikern, inte vet hur det ska gå.                                                                     Henrik Berggren So I am wring the story of  the next big event in real time, I hope. Prolog Börsen 2022 i Stockholm och New York  Englund: Börsen 2022 i Stockholm och New York (englundmacro.blog
Läs mer

Niklas Ekdal, bunkergängets apologet

"Apologetik är försvar och rättfärdigande av den kristna tron gentemot ifrågasättande i de egna leden eller från motståndare." - "En apologet är en person som ägnar sig åt apologetik." Wikipedia - Krisen 1992 grundlades under 1970-talet, då socialdemokraterna och de borgerliga regerade halva tiden var, skrev Niklas Ekdal i en signerad artikel i DN 23/9 2007. Det är ju snart 15 år sedan kronkursförsvaret, av apologeterna felaktigt benämnt kronförsvaret, ägde rum. Syftet bakom Bildt-regeringens försvar av växelkursen var ju att bereda vägen för EMU och ett avskaffande av kronan. . Ekdal berömmer Ingvar Carlsson, som "ledde den budgetsanering som Göran Persson fått äran för" och "återupprättade förtroendet för svensk ekonomi genom impopulära besparingar och samarbete över blockgränsen." Ekdal berömmer också Bo Lundgren för att han genom 1990-talets bankstödsnämnd bidrog till att avvärja ett finansiellt sammanbrott efter fastighetskras
Läs mer

Tickande bomben i Heimstaden AB

Ivar Tollefsens Heimstaden AB, som kontrollerar den pressade bostadsjätten Heimstaden Bostad, kan få problem att hantera ett obligationsförfall 2025. Cirka 70 miljarder kronor av svenskt pensionskapital har genom Alecta, Folksam och Pensionsmyndigheten investerats i Heimstaden Bostad, där de svenska pensionsförvaltarna har krokat arm med den norske miljardären Ivar Tollefsen och hans bolag Heimstaden AB. Heimstaden AB kanske inte klarar av att hantera ett obligationsförfall i slutet av 2025 på drygt 1 miljard kronor. DI 13 mars 2024 https://www.di.se/nyheter/kinesiska-bolag-forbereder-sig-for-trump-i-vita-huset/ Heimstaden Bostads huvudägare Alecta, Folksam och Ivar Tollefsens ägarbolag Heimstaden AB Största ägaren i Heimstaden Bostad är norrmannen Ivar Tollefsens Heimstaden AB. Ivar Tollefsens bolag är helt beroende av utdelningar från dotterbolaget Heimstaden Bostad för att täcka allt högre räntor på sina lån.  Ställs alla utdelningar in, vilket det finns uppenbar risk för, lär detta
Läs mer