Fed Raises 0.5 plans to raise rates above 5% next year, higher than previously expected

 The aggressive rate increases have brought inflation-adjusted or “real” interest rates well above zero for all but the shortest-dated borrowing. Fed officials believe positive real rates are necessary to slow the economy.

WSJ 14 December 2022

https://www.wsj.com/articles/fed-raises-rate-by-0-5-percentage-point-signals-more-increases-likely-11671044561

 

Federal Reserve FOMC statement

December 14, 2022

The Committee anticipates that ongoing increases in the target range will be appropriate in order to attain a stance of monetary policy that is sufficiently restrictive to return inflation to 2 percent over time. 

https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/monetary20221214a.htm

Han sade vidare att vid det här läget så hade Fed räknat med snabbare framsteg med att få ner inflationen. Fed räknar stor nedgång i inflationen nästa år, men från en hög startpunkt.

På en fråga om eventuella räntesänkningar nästa år svarade Fedchefen att han inte kan se att räntesänkningar kommer att övervägas innan FOMC är övertygade om att inflationen kommer ner på ett uthålligt sätt.

https://www.di.se/live/powell-onskar-det-fanns-ett-smartfritt-satt-att-stabilisera-priserna/