The market has loosened financial conditions


The market has loosened financial conditions in the last week by bidding up stocks, while tightening them by raising bond yields. 

There are any number of ways to measure exactly how tight conditions are, and the current bout of speculative exuberance makes it hard to believe that they’re very restrictive.

John Authers Bloomberg 14 november 2024

https://www.bloomberg.com/opinion/articles/2024-11-14/inflation-stops-falling-and-needs-subtlety-it-s-getting-trump


https://www.bloomberg.com/news/newsletters/2024-11-13/us-inflation-keeps-steady-as-fed-looks-to-avoid-reversal



Many economists  warned  plans to enact sweeping tariffs and deport millions of immigrants risk reigniting inflationary pressures when the worst bout for a generation has yet to be fully tamed.

The economists who support Trump’s economic agenda — figures such as Stephen Moore, Arthur Laffer and Larry Kudlow — believe his tax cuts will boost demand. Their impact on growth will raise tax revenues, shrinking the country’s gargantuan deficit in the process

Financial Times 14 November 2024



Larry Kudlow is, of course, the chairman of the National Economic Council, in effect Trump’s chief economist. 

He’s also famous among those who follow such things for his remarkable track record of being wrong about everything

https://englundmacro.blogspot.com/2020/07/larry-kudlow-krugman-about.html









Kommentarer

Skicka en kommentar

Populära inlägg i den här bloggen

Det svänger fort på räntemarknaden

Bild
I både USA och Sverige har de tioåriga marknadsräntorna stigit med omkring 20 punkter sedan i torsdags.  Ännu tydligare är förändringen i marknadens prissättning på respektive lands styrränta.  I Sverige flaggade Riksbanken i samband med räntesänkningen i september tydligt för att nästa steg mycket väl kan bli 50 punkter. Det är också vad analytikerna på exempelvis SEB, Swedbank och Nordea räknar med.  Men placerarna har svängt.  Viktor Munkhammar DI 9 oktober 2024, 17:40 https://www.di.se/analys/dubbelsankningen-hanger-lost/ Den Låga Svenska Räntan https://englundmacro.blogspot.com/2024/10/den-laga-svenska-rantan.html Tillbaka till Wall Street och Stockholm 10 oktober 2024 https://englundmacro.blogspot.com/2024/10/wall-street-och-stockholm-10-oktober.html  
Läs mer

Fjolåret blev strålande för flera av de största fondbolagen

Bild
Fondbolagen höjer sin lönsamhet när kapitalet ökar. Swedbanks fondbolag Robur, noterade en vinst på drygt 2,4 miljarder kronor.  I sin årsredovisning skriver Robur att det framför allt är utvecklingen på världens börser som bidragit till att det förvaltade fondkapitalet ökade med hela 17 procent jämfört med 2022.  SEB kan visa upp ett resultat på närmare 1,4 miljarder kronor för sin verksamhet i SEB Investment Management  Fondbolagens goda lönsamhet baseras på att fondspararna fortfarande är villiga att betala relativt höga avgifter. Den genomsnittliga fondavgiften ligger nu på 1,3 procent enligt en rapport från AMF. I kategorin aktiefonder är snittavgiften 1,45 procent av kapitalet. Svenskarnas samlade fondförmögenhet rekordhöga 7.900 miljarder kronor. Under årets första sex månader tog den svenska fondbranschen emot 103,7 miljarder kronor i nysparande, den högsta halvårssiffran någonsin.  Hans Bolander DI 29 juli 2024 https://www.di.se/nyheter/jattarnas-miljardvins...
Läs mer