Fed’s Bullard Says Credibility of Inflation-Targeting Is at Risk

Price pressures threaten the credibility of the central bank’s inflation target. 

Federal Reserve Bank of St. Louis President James Bullard 

Bloomberg September 27th, 2022

https://www.bloomberg.com/news/videos/2022-09-27/fed-s-bullard-says-credibility-of-inflation-targeting-is-at-risk

Inflation targeting has been successful because it managed to anchor expectations — until it did not.

Wolfgang Munchau FT 19 July 2020

https://englundmacro.blogspot.com/2020/07/the-troubling-bit-is-that-these.html

Att inflationsmålet är just två procent kan ses som något av en slump.

 Det infördes 1995, efter att Sverige genomgått en av sina värsta ekonomiska kriser 

(RE: Som bekant hade Riksbanken dessförinnan haft målet om fast växelkurs.)

– Det är inte någon “rocket science” att det blev just 2 procent. Det hade lika gärna kunna bli 1,5, 2,5 eller 3 procent. Det var ett politisk beslut kan man säga.

Lars Calmfors 12 augusti 2022 

https://englundmacro.blogspot.com/2022/08/lars-calmfors-nu-ett-bra-tillfalle-att.html