Central banks should not target house prices

The worldwide fall in interest rates over the past two decades has caused a runaway boom in house prices.  

Higher interest rates would bring down house prices by suppressing demand across the whole economy. If this is really what people want, one could get a more targeted result by putting a tax on houses, and using the proceeds to cut income tax. 

FT 6 april 2021

https://www.ft.com/content/03348778-ec31-4120-a68e-098eea760440


”De större frågorna, som rör exempelvis hyresreglering, fastighetsskatt, ränteavdrag och beskattning av bostaden vid försäljning är politiska frågor, frågor som ingen politiker i grunden velat ta tag i” 

Riksbankschef Stefan Ingves 2019-09-18 

https://englundmacro.blogspot.com/2019/09/jag-ar-medveten-om-att-dessa-atgarder.html






Kommentarer

Populära inlägg i den här bloggen

Niklas Ekdal, bunkergängets apologet

Röd Öppning - Red Opening

Tickande bomben i Heimstaden AB