Former St. Louis Fed chief James Bullard warns that stronger growth will require even higher rates

WSJ: To what extent would the Fed need to worry about stronger growth, even in the context of continued declines in inflation from things like shelter and cars?

Bullard: ...  You still have a very tight labor market, and now you have a reacceleration in the U.S. economy. The risks are tilting a little bit more toward the idea that inflation won’t fall as fast as anticipated.

Nick Timiraos Wall Street Journal 23 August 2023

https://www.wsj.com/economy/central-banking/recession-fears-have-been-blown-out-of-the-water-long-serving-fed-president-says-da0b5461


One chart is all it took to move financial markets

That chart was presented by St. Louis Fed President James Bullard and it shows where he sees “the sufficiently restrictive zone” for the central bank’s main policy rate target.

Bullard put the zone somewhere between 5% to 7%

https://englundmacro.blogspot.com/2022/11/one-chart-is-all-it-took-to-move.html


Inlägg med etikett Star

https://englundmacro.blogspot.com/search/label/Star

 Inlägg med etikett 2p

https://englundmacro.blogspot.com/search/label/2p


Inlägg med etikett Ego+

https://englundmacro.blogspot.com/search/label/Ego%2B




Kommentarer

Skicka en kommentar

Populära inlägg i den här bloggen

Det svänger fort på räntemarknaden

Bild
I både USA och Sverige har de tioåriga marknadsräntorna stigit med omkring 20 punkter sedan i torsdags.  Ännu tydligare är förändringen i marknadens prissättning på respektive lands styrränta.  I Sverige flaggade Riksbanken i samband med räntesänkningen i september tydligt för att nästa steg mycket väl kan bli 50 punkter. Det är också vad analytikerna på exempelvis SEB, Swedbank och Nordea räknar med.  Men placerarna har svängt.  Viktor Munkhammar DI 9 oktober 2024, 17:40 https://www.di.se/analys/dubbelsankningen-hanger-lost/ Den Låga Svenska Räntan https://englundmacro.blogspot.com/2024/10/den-laga-svenska-rantan.html Tillbaka till Wall Street och Stockholm 10 oktober 2024 https://englundmacro.blogspot.com/2024/10/wall-street-och-stockholm-10-oktober.html  
Läs mer

Fjolåret blev strålande för flera av de största fondbolagen

Bild
Fondbolagen höjer sin lönsamhet när kapitalet ökar. Swedbanks fondbolag Robur, noterade en vinst på drygt 2,4 miljarder kronor.  I sin årsredovisning skriver Robur att det framför allt är utvecklingen på världens börser som bidragit till att det förvaltade fondkapitalet ökade med hela 17 procent jämfört med 2022.  SEB kan visa upp ett resultat på närmare 1,4 miljarder kronor för sin verksamhet i SEB Investment Management  Fondbolagens goda lönsamhet baseras på att fondspararna fortfarande är villiga att betala relativt höga avgifter. Den genomsnittliga fondavgiften ligger nu på 1,3 procent enligt en rapport från AMF. I kategorin aktiefonder är snittavgiften 1,45 procent av kapitalet. Svenskarnas samlade fondförmögenhet rekordhöga 7.900 miljarder kronor. Under årets första sex månader tog den svenska fondbranschen emot 103,7 miljarder kronor i nysparande, den högsta halvårssiffran någonsin.  Hans Bolander DI 29 juli 2024 https://www.di.se/nyheter/jattarnas-miljardvins...
Läs mer